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日経平均先物約30円順ザヤなのにTOPIX先物鞘無しなのは何故?

2008年1月時点のザラバで

日経平均先物は日経平均に対して、おおよそ30円ほど高い順ザヤ状態で推移しており
(例 日経平均先物15,030円 に対して 日経平均15,000円)
TOPIX先物はTOPIXとほとんど鞘が無く推移しています。
(例 TOPIX先物1,400円 に対して TOPIX1,400円)

日経平均先物は30円ほどの順ザヤなのに、TOPIX先物は鞘が無い状態なのは、何故なんでしょうか?

投稿日時 - 2008-01-09 18:31:50

QNo.3664637

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回答(2)

ANo.2

nrb

そんなもんですよ

理論価格は
日経平均指数×(1+満期までの日数/365×短期金利) -配当金
なので30円ほど高いのが正解です

投稿日時 - 2008-01-10 11:37:45

補足

日経平均先物と日経平均指数に鞘があって、TOPIX先物とTOPIX指数に鞘が無い理由が分からないのです
ここ2日間ぐらい日経平均の鞘は30円ぐらいから20円ぐらいに縮小しました
TOPIXの鞘は引き続きほとんどありません

投稿日時 - 2008-01-16 11:09:31

ANo.1

TOPIが割高だからではないでしょうか?
http://quote.yahoo.co.jp/q?d=c&c=&k=c3&t=3m&s=998405.t&l=on&a=&p=&z=m&q=l&x=on

そろそろ25日線からの乖離買いが入ると予想していますが、
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=998407.o&d=c&k=c3&a=v&p=m25,m75,s,m260&t=3m&l=off&z=m&q=c

TOPIは25日線を超えられなくなっています。
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=998405.t&d=c&t=3m&l=off&z=b&q=c&k=c3&a=v&h=on&p=m25,m75,s

TOPIは下には滅法強いですが、上には弱いと思った方が良いと思います。

投稿日時 - 2008-01-09 23:06:24

お礼

ヤフーファイナンスの日足で見ると分かりにくいのですが、実際ザラバでリアルタイムで先物と日経・トピ指数を比較すると、質問の通りの現象になります。何故、日経平均で順ザヤになって、TOPIXで鞘が無いかが分からないのです。

※昨日今日の2日分の複合チャート
(下のTOPIX最後の方は現物が引けて10分間は先物が動いてるので、この日の引けは逆ザヤになりました)
http://kabup.tank.jp/img/1199888761403.gif
http://s03.megalodon.jp/2008-0109-2326-06/kabup.tank.jp/img/1199888761403.gif

投稿日時 - 2008-01-09 23:32:56

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