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解決済みの質問

不動産投資と不動産投信(REIT)の比較 (違いではありません)

サラリーマンで不動産投資について勉強中の者です。(実際にはまだしておりません)不動産投資とREITとの比較の質問です。


一般的なサラリーマンがローンを組んで不動産投資した場合、実質(表面ではない)利回りは色々計算していくと5~7%くらいなるのではないかと思われます。

現在REITの利回りは3.5%前後(もうちょっと少ないかも)なので実質では2.8%くらいではないかと思われます。

率を比較すると2~3倍ですが、元手を300万で考えると
 不動産  年15万
 REIT 年8.4万    と7万弱の差くらいでしょうか?

リスクを考えると素人不動産投資家の場合、空室、滞納、金利上昇などが考えられます。
REITの場合、キャピタルゲインもありだと思いますが、不動産の場合はREITよりは低いのではないか(ほとんどない)と思われます。


専門家の皆さん、もしくは大家のみなさん、不動産投資の方は具体的な数字が少ないので難しいとは思いますが、どちらが有利とお考えでしょうか?

逆にこういう状況(例えば、元手が3000万あるなら不動産が有利など)なら、こっちが有利というのがありましたら教えてください。 


リスクをとってまで不動産投資した方がいいのか迷っています。
(現在は低金利が続いているので、不動産投資が注目されているだけなのでしょうか。)

投稿日時 - 2008-02-27 10:25:35

QNo.3813881

困ってます

質問者が選んだベストアンサー

こんばんは。不動産やで営業しています。
確実性をとるなら不動産投信の方でしょう。
まず不動産投資をするなら、いくら低金利の時代でもキャッシュ購入でないと利益はでにくいです。実質利回りが5~7%と書かれていますが、実際はそんなにはでないです。今不動産投資物件情報など見ると表面利回りが5%だとよい方なので、キャッシュ購入で3.5%くらい?ローンを組むともっと低いでしょう。それに景気にもよるとは思いますが、現状を考えると年々利回りが減ると予測されます。今は安くても後々地上げがありそうな物件を購入できればかなり利益はあがりますが、そういう情報ってなかなか一般的には手にいれられないのでなかなか難しいです。
あと3000万円ならと言う事ですが、それだとキャッシュで買える物件があるのでその方が利益は出易いです。でもかなり物件を選ばないと難しいと思います。
不動産投資で必要なのは金額ではなく物件を選定する目です。どこの物件が買いか?それは外国人が買っている土地です。少し前に福岡で外国人が土地を購入しているとニュースで放送されているので、もう福岡ではないでしょう。

投稿日時 - 2008-02-27 22:42:53

お礼

回答ありがとうございます。

物件のHPなどを見ると表面利回り10%くらいのものが出ているので、ローンや諸経費を引いた利回りとしては、5%くらいと思っていましたが、今はもっと厳しそうですね。

自分の場合、まだ投資のしていない素人なので、物件を見る目は全くといっていいほどないと思います。

土地の方もいいところはバブルみたいだし、今後景気は悪くなりそうなので、私のような素人は一旦値が下がるのを待った方がいいのかもしれませんね。その間はREITの方が無難でしょうか。

今後スタグフレーションになった場合は、REITってどうなんでしょう?
 

投稿日時 - 2008-02-28 11:20:51

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回答(2)

ANo.2

不動産投資で一番問題なのは10年とか20年後その物件がいくらで売れるかですね。
優良物件で無い限り値上がりは期待しない方がいいと思います。
後流動性が低いんでなかなか思った通りの価格では売れないと思います。
この辺は実際やってみないと分からない事もあると思います。

REITの値段は低迷中なので今買うのは悪くは無いかもしれません。
まあこちらの方が無難だと思います。

参考URL:http://money.jp.msn.com/columnarticle.aspx?ac=2008022000&cc=01&nt=01

投稿日時 - 2008-03-02 15:34:25

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